基金分拆如何操作?
1、首先,需要明确一点,基金公司是没有权利私自对基金进行拆分运作的。 依据现行法律,基金公司只能依法合规运作旗下基金。如果市场出现单边下跌或者暴涨,导致一只基金的净值飙升或暴跌,使得该基金单位净值与同类基金净值产生较大偏离时,有可能会引起监管层的注意。在监管部门的要求下,基金公司对旗下的基金进行拆分是比较稳妥的做法。当然,这种因为特殊事件引起的“被动”拆分,不会对基金公司的利益造成损失(只是运作成本增加而已)。 但如果没有特别的事件引发,基金公司是不能随意将基金拆分的。根据《证券投资基金法》及其实施条例的规定,只有发生基金合同终止情形,才能分割基金财产。也就是说,只有在基金到期日,或者基金合同规定提前终止的情况下,基金才会被清算,并进行财产分割。
2、其次,我们来看一下基金拆分的具体步骤。以某家基金公司旗下管理的两只基金为例,假设A基金是股基,B基金是混基,目前准备把B基金部分份额转换为A基金对应份额。那么具体步骤如下: (1)基金公司评估两基金份额转换可能带来的风险和收益;
(2)确定价格基准,计算每份基金资产可转换的A券面数量;
(3)发布基金份额转换公告;
(4)办理基金份额的转换业务; (5)登记结算机构将投资者转让的B基金份额计入所有者权益并相应减少未分配利润。 以上仅仅介绍了基金拆分的基本流程,但对于每一个环节的处理都是有讲究的。比如在对两基金的风险和收益进行评估的时候,就不能简单的取平均数,而是应该分别对两只基金可能发生的最大损失和最大收益情况进行单独测算。