投资存量怎么算?

贾文愚贾文愚最佳答案最佳答案

首先,需要明确一个概念:投资的增量和存量没有绝对界限。在某种特定情况下(比如市场处于极端情况),投资的增量和存量会相互转化;因此不能简单地说“先有增量后有存量”或“先有存量后有增量”。 下面用两个例子来说明这个问题。

例一:2015年股市大幅下跌时,有些投资者的股票市值跌去了60%以上甚至更多。在这种情况下,投资者是否应该追加投资、增持股票呢?答案当然是否定的——此时投资者应当果断斩仓出清,减少自己的损失。也就是说,这时是“先有减量后有增量”的。但反过来,当股市在60%的低位盘整了很长时间后,投资者是不是应该逢低吸纳,买入股票呢?答案是肯定的——这时是“先有存量后有增量”。

例二:某投资者看好一只股票,准备长期持有。但他购买时该股票价格已经较高,为了降低风险,他分批买入,分五次投入资金。那么他的这种投资方式算是增量投资还是存量投资呢?回答同上——属于后者。因为虽然他的单笔投资金额是逐渐增加的,但只要每次加仓后均不再减仓,则他的总仓位实际上并没有增加;而一旦总仓位保持不变,自然就是存量投资了。反之,如果他在第一次买入后发现股价上升,担心被套而选择止损,并在之后数次以更高价格买回,那么这种策略就属于前者——即所谓追涨杀跌,属于增量投资。

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