量子原理股票?

冉令杰冉令杰最佳答案最佳答案

这个问题很有意思,首先我们要明确一点事实,Quant这个范畴太广了,我们所熟悉的Quant大多都是在固定收益领域里面的quant,这些人在做quant的时候所用的方法都是基于效用理论的。所谓的效用就是在给定一个风险水平下(一般用标准差来表示)消费者对于收入的满意程度,我们用U(w)=E[ln(1+\eta)]-c_0\sigma^2来表示,其中 \eta 是风险中性概率,c0是常数。在确定了U(w)以后我们就可以根据最优化原理来求解出应持有了资产的数量,以此作为投资建议,当然这种建议是要附加一定条件的,就是要求投资者不能做空或者不能无限制的杠杆放大。

现在我们再回过来谈quant如何影响股票价格,从上面我们可以注意到要确定 U(w)是需要先计算出期望值 E[ln(1+\eta)] 才行,而期望值是根据风险中性概率 \eta 加权后对数增长率的期望,也就是说如果我们不知道 \eta 的数值,我们就不可能计算出 U(w)的数值。而在期权定价当中 \eta 是一个随机变量,我们有理由相信 quant 所采用的方法最终会导致他们计算出来的 \eta 的数值与真实世界当中的 \eta 数值相同或接近。这样他们就会在不知不觉中影响到了股票的价格。另外我需要指出的是我并没有说quant会影响股票价格涨跌,我只是说quant会无意识的改变人们对风险的偏好从而影响股价。至于股价到底是涨还是跌取决于更多更复杂的因素。

丁章丁章优质答主

谢邀,这是个很不错的题目啊! 量子力学是研究微观物理的学问(与狭义相对论有密切相关的“量子场”),那么把量子力学应用于金融交易上有什么理论基础吗? 我觉得这个方面的工作是有一定基础的,比如1905年爱因斯坦发表的关于光电效应的文章就证明了电子是一种玻色子并可以看作一种量子系统;20世纪40年代人们就已经建立了统计量子力学框架下的一整套数学模型用于计算和预测宏观物质的状态以及宏观物体的运动。在60年至80年间,人们对费曼路径积分方法的发展和应用的研究中发展出了“量子优化算法”这一门学科。所以把量子力学应用到金融交易的尝试并非最近才提出的想法……但是,现在还没有什么比较成型的成果。

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